FNPO PATTUKOTTAI

To Improve CIBIL Score !

சிபில் ஸ்கோர்... கவனிக்க வேண்டிய விஷயங்கள்!

Is your CIBIL report and Score messed up ? Then the biggest question you must be having is “How to Improve CIBIL Score ?”. “Bad credit score” is really a scary phrase these days. Many people are stuck with a bad credit score/report due to their own or credit card company mistakes, but most of the times I see that it happens due to poor credit behaviour and mis-management of credit officers. Everyone wants to improve cibil score, so that they do not face any issue in getting loans at some point in future. Now in this article, I will highlight few tips/points which will help you understand what makes a great credit report and good credit score. To understand this, just be clear that your credit score is dependent on several things and taking care of each point is very important. Read in detail about CIBIL Score here

1. Late payment / missed payments

The biggest reason for a bad credit score is bad loan repayment history. A lot of people pay their bills late or miss the payment completely. It’s so tempting to pay the minimum balance now and pay the balancing due later. Doing this just saves you from late payment fees, that’s all. The interest is charged and more than that you should be worried because this information is updated by your bank to CIBIL and the next thing is obvious, your credit report and score gets uglier each month because of this. So every time you miss your home loan EMI, car loan EMI, credit card payment or you make a late payment, it affects your score badly. If you have done a lot of late payments or missed payments earlier, its your time to fix it by being more disciplined from now on. Dont worry, if you now promise to pay things on time and do it regularly for next 1-2 yrs, it will surely improve cibil score for you.

Common sense Tip: Don’t pay your bills through cheque just 1 day before the last due date, because it does not mean that your payment is done. Some one will collect it, send it somewhere, then some one will make an entry for it etc, etc… This can take some time and result in delayed payment. Why not drop it 5 days earlier instead of 1 day? Please automate the payments for EMI’s and your bills. If the bills are not fixed each month, at least put a recurring reminder in your phone 5 days before the last date and then make the payment. If I can do this, why can’t you? In last 4 yrs, I have made my FULL credit card payment 48 times exactly 4-10 days earlier than the last date of payment. My CIBIL score is 831. You can also check your CIBIL score online

2. Large Number of credit cards and loans

There was a time when having 6-8 credit cards was a commonly practiced trend and something to show off, now you will pay for it! A lot of credit cards and loans above a “natural” limit is a big negative thing. That shows credit hunger and an extreme dependence on credit in your life. It shows that your life is too much dependent on external credit. Lets say you have two friends Ajay and Robert. Ajay asks for some credit from 2 people in whole year and then asks you for another Rs X and you have good friendship with him, I am sure you will think once and then may be give the money to him. But on the other hand imagine Robert who has taken a credit from 8 people in your office and 2 other people outside office, then when he comes to you and asks for even Rs X/2 amount, you will think 5-10 times before giving it to him. What kind of feelings you will be having in mind? What all doubts will be there in your mind? Some thing same happens in the loan industry, if you have more than “required” or acceptable limit of credits, it badly affects your score. Your score reduces point by point each month.

Common sense tip: If you have a lot of credit cards, better increase the limit of 2-3 of them and close the other credit cards. This way you will have same Credit limit in total and have reduced number of cards. Its better to have 2 cards with 25,000 limit each, than 5 credit cards with 10,000 limit each.

3. Utilizing your full Credit Limit each month

One of the easiest way to improve cibil score is to effectively use your credit card and do not utilize it fully to the limit. If your credit card limit is Rs 50,000 a month and every month you use 40,000 or 45,000, it will affect your score in bad way. Even if you are paying your dues on time, still what it shows is that you are utilizing your limit to fullest, companies don’t know that you might be doing it deliberately to “manage” your credit effectively, but the way it is seen is that your life is dependent on credit. So stop reaching 80% or 90% of your credit limit. A 30%-40% credit utilization is well accepted and seen as “positive” and make sure its the case with all the credit cards you have.

If you have 2 credit cards with limit of Rs 10,000 in first card and Rs 10,000 in second card and you spend Rs 9,000 from first credit card, but Rs 0 from second credit card, then your 1 st credit card utilization is 90% & 0% in second. Which means that you are seen negatively on your first credit card and “positively” on second card, but what you can do is spend 5,000 from first card and Rs 4,000 from second card, so that your credit utilization is 50% and 40% on both the cards and its “positive” on both.

Common sense tip: If you are reaching your limit, either make sure you move to cash/debit card for a part of your expenses and reduce your credit card limit, but in case you can not reduce your expenses on credit card, better call your credit card customer care or write to them that you want your limit to be increased. Most of the companies will do it. Just tell that you have few things lined up in next 2-3 months and you want the limit to be increased.

On the other hand think well before closing a credit card that you are not using. Your over all credit limit will come down if you close a credit card. So make sure you think twice before closing a credit card from credit utilization ratio point of view.

4. Higher percentage of Unsecured credit

A high number/amount of unsecured credit is bad. Unsecured credit here means credit card debt and personal loan debt, which are totally unsecured and you can run away with it. If you have total 1,00,000 worth of debt and out of that 80,000 is because of credit card and personal loan, then 80% of your debt is Unsecured. This is bad. If you had 80% of Secured debt like education/home/auto loan, then it was a different thing. I believe this is very obvious, the more unsecured debt you have, the bad it looks like. It shows that your life has more “emergencies” than a normal person, which makes you hungry for immediate credit. So this makes sure your credit score takes a hit. Remember that having a good mix of credit types is a good idea. So if you have home loan, education loan and credit card, that’s 3 types of loans, which is good. But if you have 5 personal loans and that’s all, it shows too much dependence on one kind of loan.

Common sense tip: Make sure your total unsecured debt, looks small in front of your total debt. You if have 80,000 of unsecured debt out of total debt of 1,00,000, then your unsecured debt ratio is 80%. If you take 5 lacs of secured loan, then your unsecured debt comes down in percentage, that makes things look better. Or make sure you prepay a part of your unsecured debt and bring down the percentage, Its one of the ways to improve cibil score !

5. Being a guarantor without giving a thought

If I take a home loan and ask you to be a guarantor for my home loan because I have helped you with so many things in personal finance, because I have answered so many of your comments and helped in solving your queries, what would you say? Don’t think more on this, you better say “Go to hell”. Because if I default on that home loan, you are held liable and your score will go down. While my score will be affected more, yours will also take a good hit! A lot of people because of various reasons become guarantor for other’s loan and then the primary person runs away or is unable to pay off the loan. Don’t do it, unless you are really sure you want to do it. I can do it for my brother, but not for you.

Common sense tip: Don’t leave your documents here and there, if you don’t agree to become a guarantor, many people try to make you guarantor by forging documents and misusing xerox PAN card or driving licence. Signature is easy to copy these days! Also when your friend who has spent good time with you in last 3 months, asks you to become a guarantor, tell him you were thinking of asking him to be guarantor for your home loan, good way to test the friendship!

6. Duration of your credit history – more is better

Longer the history, better it is. You will trust a 5 yrs old friend more than 3 months old one. That’s true in case of credit history too. If you are paying your payments/EMI’s for all loans on time from last 5 yrs, it’s very much a proof that you pay on time, you have a good history, but if I have a good history from last 5 months, that is not that strong. So higher the duration of good payment history, the better your score will be and will help you to increase cibil score.

Common sense tip: If you do not have a credit card, there is a good reason why you should get one now and do your payments with credit card and pay in full every month, so that your payment history is built.

7. Too many inquiries in short spam of time

Making too many inquiries in a very short time is not looked at positively. Imagine you have made a credit card inquiry, a personal loan inquiry, a car loan inquiry in last 3 months itself. What does it show? It shows credit hunger, it shows that you want to snatch any credit which you can get, you want to get things in life on credit. Hence have a respectable amount of gap between each inquiry you do. Dont apply for home loan with 6 banks. Note that each and every inquiry you do is reported in your credit report and if your report is full of inquiries, your score will stink! Any lender will doubt your payment capacity when you are so much dependent on credit. So the best way to improve cibil score is to keep your enquiries minimum.

Common sense tip: A lot of people just apply for loans even if they really don’t need it, keep this thing in mind and deliberately make sure that there is few months of gap between 2 loan applications (at least 6 months gap would really be good).

8. Settlement of your Loan Or running away

This is the worst mistakes of all. There are people who first take on a lot many loans and then are unable to pay it. So they either ran away (companies mark it as “write-off”) or at best just made some payment and settled the loan (companies mark it as “settled”). And this will make sure you are blacklisted for at least 7 yrs. You will not be given any loan, you can cry your eyes out for that 1 small credit card and you will be treated like you are nothing.

Common sense tip: Cut your debt, when it shows a sign of going out of control. One common ground rule which can be followed it that the overall outstanding credit at any point of time should not be more than 1 month of your take home salary. There is no solution of an out of control credit card debt other than paying it in FULL. Live a life with credit card as if you don’t have one!

Each tip on How to Improve CIBIL Score has its own weightage

Note that different factors which affect your credit score has its own weightage, so one factor can be more stronger than the other, but make sure you follow all the best practices and do not make any wrong decision. Look at your actions from the lender point of you. See what kind of people you would like to give credit if you were the loan provider. Just act like what you had expected

கடன் வாங்காமல் வாழ்க்கையை ஓட்டுவது கடினமாகிவிட்டது. வீடு வாங்க ஹோம் லோன், கார் வாங்க கார் லோன், வீட்டு உபயோக பொருட்கள் வாங்க பெர்சனல் லோன் என அத்தனைக்கும் கடன்தான். இந்தக் கடன்களுக்காக விண்ணப்பிக்கும்போது முதலில் கேட்கப்படுவது சிபில் ஸ்கோர். சிபில் ஸ்கோர் அதிகமாக இருந்தால்தான் ஒருவருக்கு உடனடியாகக் கடன் கிடைக்கும். எனவே, சிபில் ஸ்கோரில் கவனிக்க வேண்டிய விஷயங்கள் என்னென்ன என்பதைப் பார்ப்போம். 

சிபில் என்றால்..? 

சிபில் என்பது Credit Information Bureau (India) Ltd என்பதன் சுருக்கம். சிபில் அமைப்பானது இந்தியாவில் கடன் வாங்குபவர்கள் மற்றும் கிரெடிட் கார்டு பயன்படுத்துபவர்களின் தகவல்களைப் பராமரிப்பதற்காக ஏற்படுத்தப்பட்டது. வங்கிகள் அல்லது நிதி நிறுவனங்களில் கடன் வாங்குபவர்கள் குறித்த தகவல்களை, கடன் வழங்கிய வங்கிகள் சிபில் அமைப்புக்கு தெரிவிக்கும். இந்த தகவல்களை சிபில் அமைப்பு சேமித்து வைக்கும். இதனால் கடன் வாங்கு பவர்கள் சரியாக பணத்தை திரும்ப செலுத்துகிறார்களா என்பதைத் துல்லியமாக கண்டுபிடிக்க முடியும். 

ஏன் சிபில்?

இன்றைய காலகட்டத்தில் பலரும் கடன் வாங்கியே தங்கள் வாழ்க்கையில் முக்கியமான பல தேவைகளை நிறைவேற்றுகிறார்கள். இப்படி வாங்கும் கடனை எப்படித் திரும்பச் செலுத்துகிறார்கள் என்பதன் அடிப்படையில்தான் அடுத்து அவர்களுக்கு கடன் கிடைக்கும். ஏற்கெனவே வாங்கிய கடனை ஒருவர் சரியாகத் திரும்பச் செலுத்தவில்லை எனில், அடுத்து வங்கியிலோ அல்லது வேறு நிதி நிறுவனங்களிலோ கடன் கிடைப்பதில் சிக்கல் ஏற்படும். இதனால் கடன் வாங்க நினைப்பவர் அதிக வட்டியில் கடன் வாங்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படலாம். தவிர, கடன் வாங்கியவர்கள் பணத்தை திரும்பச் செலுத்தவில்லை எனில், வங்கியின் வாராக் கடன் அதிகரித்துவிடும். எனவே, வாங்கிய கடனை  சரியாக திரும்பக் கட்டுகிறவர்களுக்கு மட்டுமே கடன் தர வங்கிகளுக்கு உதவுவதற்காக இந்த நடைமுறை உருவாக்கப்பட்டுள்ளது.

கிரெடிட் ஸ்கோர்!

கடன் வாங்குபவர்கள் கடனை திரும்பச் செலுத்துவதன் அடிப்படையில் கிரெடிட் ஸ்கோர் வழங்கப்படுகிறது. அதாவது, எந்தவிதமான கடனை வாங்கியிருந்தாலும், கடனுக்கான இஎம்ஐ தொகையை சரியான தேதியில் திரும்பச் செலுத்துகிறார்களா என்பதன் அடிப்படையில் கிரெடிட் ஸ்கோர் வழங்கப்படும். குறிப்பிட்ட தேதியில் கடனுக்கான இஎம்ஐ தொகையை ஒருமுறை சரியாகச் செலுத்தவில்லை என்றால்கூட அதனுடைய பாதிப்பு கிரெடிட் ஸ்கோரில் பிரதிபலிக்கும்.

எந்த வகையான கடன்?

நீங்கள் வாங்கும் கடனின் அடிப்படையிலும் ஸ்கோருக்கான வெயிட்டேஜ் இருக்கும். அதாவது, சொத்து உருவாக்குவதற்காகக் கடன் வாங்கும்போது அதற்கான வெயிட்டேஜ் அதிகமாக இருக்கும். ஏனெனில் கடன் வாங்கியவர் கடனை சரியாகத் திரும்பச் செலுத்தவில்லை எனில், சொத்துகளை முடக்க முடியும். எனவே, வங்கிக்குப் பெரிய பாதிப்பு இருக்காது. வீட்டுக் கடன், வாகனக் கடன், அடமானக் கடன் போன்றவை இதில் அடங்கும். அதே தனிநபர் கடன், கிரெடிட் கார்டு கடன் போன்ற கடன்கள் சொத்து உருவாக்க உதவாது. எனவே, இதற்கான வெயிட்டேஜ் குறைவாக இருக்கும். இதில் கடனை சரியாகத் திரும்பச் செலுத்தவில்லையெனில், வங்கிக்கு அதிக இழப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.

கடனின் கால அளவும், தொகையும்!

கடன் கால அளவின் அடிப்படையிலும் ஸ்கோருக்கான வெயிட்டேஜ் இருக்கும். அதாவது, வீட்டுக் கடன் நீண்ட காலத்தில் இருக்கும். எனவே, இஎம்ஐ தொகை குறைவாக இருக்கும். நீண்ட காலத்தில் வருமானம் உயரும்போது எளிதாகக் கடனை அடைக்க முடியும்.

கடன் தொகையின் அளவானது கடன் வாங்குபவரின் சம்பள தொகையில் அதிகபட்சம் 60% அளவுக்கே இருக்க வேண்டும். அதற்கு மேல் கடன் தொகை அதிகரிக்கும்போது, அதன் தாக்கம் சிபில் ஸ்கோரில் பிரிதிபலிக்கும். மேலும், கிரெடிட் கார்டு வைத்திருப்பவர்கள் அதை எப்படிப் பயன்படுத்துகிறார்கள் என்பது கவனிக்கப்படும். அதாவது, கிரெடிட் கார்டு லிமிட் தொகையில் அதிகபட்ச தொகையை ஒவ்வொரு மாதமும் பயன்படுத்திவிட்டு, பில் தொகையில் குறைந்தபட்ச தொகையை மட்டும் செலுத்துவது முற்றிலும் தவறு. நீங்கள் எப்போதுமே கடன் வாங்கிக் கொண்டே இருக்கிறீர்கள் என்பதை இது குறிக்கும்.

அடுத்தடுத்து கடன் வாங்கக் கூடாது! 

கடன் தேவைப்படுவர்கள் ஒரு வங்கியில் கடனுக்காக விண்ணப்பித்து அங்குக் கிடைக்க வில்லை என்றால் உடனே அடுத்த வங்கியில் கடன் கேட்டு விண்ணப்பம் செய்வது தவறு.  அதேபோல, ஒரே நேரத்தில் பல வங்கிகளில் கடனுக்காக விண்ணப்பம் செய்வதும் தவறு. ஏனெனில் கடன் கிடைக்காது எனத் தெரிந்தும் விண்ணப்பம் செய்கிறீர்கள் என்றே வங்கிகள் எண்ணும். இதனால் உங்களுக்குக் கடன் கிடைக்காமல் போவதுடன், கிரெடிட் ஸ்கோரும் குறைய வாய்ப்புள்ளது. வங்கிக் கடன் அல்லது கிரெடிட் கார்டு கேட்டு விண்ணப்பித்து ஆறு மாதம் கழித்துத்தான் அடுத்தக் கடன் அல்லது கிரெடிட் கார்டுக்கு விண்ணப்பிக்க வேண்டும்.

கடனை முடித்தபிறகு!

வங்கிக் கடனை சரியாகத் திரும்பச் செலுத்துவது எவ்வளவு முக்கியமோ, அதைவிட முக்கியமானது சிபில் ரிப்போர்ட் எடுப்பது. கடனை கட்டி முடித்த 3 - 6 மாதங்கள் கழித்து சிபில் ரிப்போர்ட்டுக்கு விண்ணப்பித்து சிபில் ஸ்கோர் சரியாக உள்ளதா என்பதைச் சரிபார்க்க வேண்டும். சில நேரங்களில் கடனை சரியாகத் திரும்பச் செலுத்தாமல் அல்லது முன்கூட்டியே கடனைக் கட்டி முடித்து இருப்போம். எனவே, அந்தச் சமயத்தில் எல்லாம் உங்களின் சிபில் ரிப்போர்ட்டுக்குத் தேவையான தகவல்களை வங்கி சரியாக அளித்துள்ளதா என்பதைப் பார்க்க வேண்டும்.

சிபில் ரிப்போர்ட்டில் உள்ள எந்தத் தகவலையும் தனிநபரால் மாற்ற இயலாது. ஒருவேளை வங்கியின் கவனக்குறைவு அல்லது வேறு காரணங்களினால் சிபில் ரிப்போர்ட்டில் தகவல்கள் தவறாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது. எனவே, கடனை முடித்தவுடன் சிபில் ரிப்போர்ட்டை வாங்கிப் பார்த்து, அதில் ஏதாவது பிரச்னை இருந்தால் அதை வங்கியுடன் பேசி திருத்த முயற்சிக்கலாம்.

எதற்கு, எவ்வளவு வெயிட்டேஜ்?

கடனை திரும்பச் செலுத்தும் முறையில், உங்களின் நடவடிக்கைக்கு 30 சதவிகிதமும், எந்த வகையான கடன், கடனின் கால அளவு ஆகியவைக்கு 25 சதவிகிதமும், சம்பளத்துக்கும், கடன் தொகைக்கும் இடையே உள்ள வித்தியாசத்துக்கு 25 சதவிகிதமும், கடன் வாங்க முயற்சி செய்யும் முறை, கிரெடிட் கார்டு லிமிட்டில் எத்தனை சதவிகித தொகையை ஒவ்வொரு மாதமும் பயன்படுத்துகிறீர்கள் என்பதற்கு 20 சதவிகிதமும் வெயிட்டேஜ் இருக்கும்.

ஸ்கோர் மற்றும் இண்டெக்ஸ்!

சிபில் அமைப்பு தற்போது CIBIL TransUnion Score 2.0 என முறையில் ஸ்கோர் வழங்குகிறது. இந்த முறையில் இதுவரை கடன் வாங்காதவர்கள், கடன் கேட்டு விண்ணப்பிக்கும்போது அவர்கள் குறித்த விவரம் சிபில் அமைப்பில் இல்லாமல் இருந்தால், அவர்களுக்கு  NA அல்லது NH எனக் குறிப்பிடப்பட்டு இருக்கும். 

1-5 வரை இண்டெக்ஸ் உள்ளது. இது கடன்  வாங்கியவரின் கடந்த 6 மாதக் கடன் வரலாறு அடிப்படையில் இருக்கும். இண்டெக்ஸில் அதிக மதிப்பெண் பெற்று இருப்பவர்கள் குறைந்த ரிஸ்க் உடையவர்கள் என்றும், குறைந்த மதிப்பெண் பெற்றவர்கள் அதிக ரிஸ்க் உடையவர்கள் என்றும் குறிப்பதாகும்.

சிபில் ஸ்கோர் 300 - 900 வரை இருக்கும். இதில் அதிக மதிப்பெண் வைத்திருந்தால், குறைவான ரிஸ்க் உடையவர்கள் என்பதைக் குறிக்கும். ஆனால், வங்கிகள் 750 மதிப்பெண்களுக்கு மேல் இருப்பவர்களுக்குக் கடன் வழங்குவதில் முன்னுரிமை அளிக்கின்றன.

சிபில் ஸ்கோர்

சிபில் ஸ்கோர் ரிப்போர்ட்டை ஆன்லைன் அல்லது ஆஃப்லைனில் வாங்க முடியும். இதற்கு ரூ.500 கட்டணம் செலுத்த வேண்டும். மேலும், கேஒய்சி ஆவணங்களையும் சமர்பித்தால், 7 வேலை நாட்களில் உங்களின் மெயில் ஐடிக்கு சிபில் ரிப்போர்ட் வரும்.

சிபில் ஸ்கோர் படிவத்தை https://www.cibil.com/online/credit-score-check.do இணையதளத்தில் டவுன்லோடு செய்துகொள்ளலாம். சிபில் ஸ்கோர் வந்தபிறகு அதை எப்படிப் புரிந்துகொள்வது என்பது குறித்த வீடியோவை https://www.cibil.com/video-credit-report-meaning இணையதளத்தில் பார்க்க முடியும்.